企业中长期外债备案：风险管理与注意事项

企业中长期外债备案是一项重要的财务管理活动，旨在确保企业境外融资活动的合规性和风险控制。以下是一些关键的风险管理和注意事项：

1. 风险评估：在申请外债备案前，企业应对外债相关的市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等进行全面评估。

2. 债务结构优化：企业应通过不同货币、不同期限和不同类型的债务工具组合，分散风险，避免过度依赖单一融资来源。

3. 利率和汇率风险对冲：利用金融衍生工具（如远期合约、期权、互换等）进行有效的利率和汇率风险对冲，降低因市场波动导致的潜在损失。

4. 信息披露与透明度：企业应规范拟举借企业外债信息的披露，明确债务偿还责任，提高市场信心。

5. 监督与合规意识：企业应建立健全内部控制机制，加强对外债资金使用的监督和管理。提高员工的合规意识，确保企业在外债备案和使用过程中严格遵守相关法律法规和监管要求。

6. 备案材料准备：企业需要准备包括但不限于企业营业执照、税务登记证、外债合同、公司章程、借款申请书等文件。

7. 备案申请提交：企业应通过国家发展改革委建立的企业外债审核登记管理和服务网络系统提交备案申请。

8. 审核与反馈：审核登记机关将在受理之日起3个月内对符合规定的审核登记申请出具《审核登记证明》。

9. 备案证明获取：审核通过后，企业将获得《审核登记证明》，这是企业合法使用外债的凭证。

10. 事中事后监管：企业在借用每笔外债后10个工作日内，通过网络系统向审核登记机关报送借用外债信息，并在《审核登记证明》有效期届满后10个工作日内，报送相应的外债借用情况。

11. 合规使用外债资金：确保外债资金的使用符合国家发展改革委的规定，聚焦主业，有利于配合落实国家重大战略和支持实体经济发展。

12. 变更与注销：如外债条件变更，企业需及时向审核登记机关提出变更申请。

13. 咨询：如果企业在备案过程中遇到困难，建议咨询服务机构，如律师事务所、会计师事务所等，以确保备案流程的合规性和成功率

    
    

请介绍企业境外发债管理工作的主要情况及下一步工作思路。

答：2015年9月我委发布《关于推进企业发行外债备案登记制管理改革的通知》（以下简称“2044号文”），实施企业外债备案登记制管理改革，为企业境外发债提供了较大便利，受到市场主体的普遍欢迎。2017年，企业境外发债2358亿美元。2018年1-5月，企业境外发债992亿美元，同比基本持平。

目前存在的问题主要包括三个方面：一是境外发债主体结构有待优化，比如地方城投公司评级整体较低，房地产企业境外发债规模增长较快等。二是企业境外发债风险防控需要加强，部分企业自身资信情况一般，外债偿还能力受到关注。三是部门之间外债管理协调配合机制有待完善。

为解决上述问题，需要我们不断改进完善企业境外发债备案登记工作。下一步，我们将会同有关部门，按照“控制总量、优化结构、服务实体、审慎推进、防范风险”的外债管理原则，健全本外币全口径外债和资本流动审慎管理框架体系，合理控制外债总量规模，优化外债结构，有效防范外债风险。一是着力优化外债结构，重点支持一批综合经济实力强、国际化经营水平高、风险防控机制健全的大型企业和金融机构赴境外发债，引导资金投向创新发展、绿色发展、新兴产业、高端制造业以及乡村振兴、京津冀协同发展、长江经济带、“一带一路”建设和国际产能合作等重点领域项目，加大对实体经济的支持力度，有力推进供给侧结构性改革和新旧动能转换，推动经济高质量发展。二是尽快制定《企业发行外债登记管理办法》。在外债备案登记两年多来实行效果的基础上，听取地方、企业、金融机构、中介机构等方面的意见建议，明确发债企业资质要求和条件标准，完善备案登记申报方式和办理程序，不搞变相行政审批，防止自由裁量，为企业跨境融资提供更多便利。加强外债信息汇总和事中事后监管，明确违规约束措施，规范备案登记管理。三是规范企业举债有关资质要求和资金投向，加强外债风险预警，出台违规行为惩戒措施，完善市场约束机制。引导规范房地产企业境外发债资金投向，房地产企业境外发债主要用于偿还到期债务，避免产生债务违约，限制房地产企业外债资金投资境内外房地产项目、补充运营资金等，并要求企业提交资金用途承诺。四是督促指导市场主体和中介机构主动加强国际资本市场分析研判，合理配置资产负债，优化币种和久期匹配。引导企业使用货币互换、掉期、远期外汇、期权等衍生产品防范汇率风险，降低债务成本，增强偿付能力。五是完善部门间协同监管机制，主动加强与国家外汇局等部门的沟通协调和信息共享，强化监管统筹。