外债备案攻略：企业境外融资的关键步骤

企业境外融资的外债备案关键步骤如下：

1. 准备阶段：

• 企业基本材料：准备企业营业执照、组织机构代码证、税务登记证等基础证照的复印件并加盖公章，以及企业章程、内部决议文件等，以证明企业的合法身份和内部决策程序的合规性。

• 财务相关材料：提供近三年及近一期经审计的财务报告，包括资产负债表、利润表、现金流量表等，用于评估企业的财务状况和偿债能力。准备还款来源证明，如未来的收益预测、项目的预期现金流、银行出具的授信额度证明等；还需准备企业的信用报告，如人民银行出具的企业信用报告，证明企业的信用状况良好。

• 外债相关协议材料：若已确定借款意向，需准备借款合同或意向书，明确借款金额、币种、利率、期限、用途、还款方式及时间、适用法律等关键条款，并经双方签字盖章（若未正式签订合同，意向性协议文本也可作为参考，但需明确关键条款）。如果外债有担保措施，还需提供担保合同，明确担保方的责任和义务。对于境外发行债券的企业，需要承销机构出具尽职调查报告和真实性承诺函。

• 项目相关材料：如果外债资金有特定的项目用途，要提供相关的项目批准文件或项目备案证明复印件，以及详细的项目计划书、预算等，说明外债资金的使用计划、项目的预算情况、实施进度等。

• 其他辅助材料：包括企业基本情况介绍，如企业的发展历程、业务范围、市场地位等方面的介绍材料；按照相关部门的要求填写的外债备案登记申请表；律师事务所等机构出具的法律意见书和真实性承诺函等。根据外汇管理部门的要求，可能还需提供《境内机构外债信息表》、《宏观审慎跨境融资风险加权余额情况表（企业版）》等材料。

• 明确融资需求与目标：企业要确定自身的资金需求规模、用途以及期望的融资期限等，以便选择合适的外债融资方式和确定融资计划。例如，如果企业是为了扩大生产规模，需要长期稳定的资金支持，那么中长期外债可能更适合。

• 收集基础材料：

2. 线上申报：

• 注册与登录：自 2020 年 11 月 1日起，企业申请中长期外债备案登记、信息报送、重大事项报告、应询反馈等均通过国家发展改革委建立的网络系统进行办理。企业需进入国家发展改革委门户网站“政务服务” 频道或指定的网络系统进行注册和登录。

• 填写与上传：按照系统要求，完整、准确、如实地填报相关信息，包括企业基本信息、外债详情、资金用途、还款计划等，并上传准备好的备案材料。在填写信息时，要确保各项数据的真实性和准确性，避免因信息不实导致备案申请被驳回。

3. 提交申请：

• 确定提交方式：企业完成线上填报后，需将纸质版材料报送至指定的政务服务大厅或通过邮寄方式提交。在提交之前，要仔细核对纸质版材料与线上申报的信息是否一致，确保材料的真实性和完整性。

• 跟踪申请状态：提交申请后，企业可以通过网络系统或与相关部门联系，跟踪申请的受理和审核进度。如有需要，及时配合相关部门提供补充材料或解释说明。

4. 审核与反馈：

• 形式审查：政务服务大厅收到申请材料后，窗口工作人员会对申请材料进行形式审查，主要检查材料是否齐全、格式是否符合要求等。审查合格的予以接收，不合格的会通知企业补充或修改材料。

• 复审与受理：承办司局收到申请材料后，会对申请材料进行复审，重点关注企业的资质、外债用途、偿债能力等方面。审核过程中，可能会要求企业补充披露、解释说明相关问题，企业应积极配合，及时提供所需信息。

• 审核时限：审核登记机关受理之日起，通常会在一定时间内（如 3个月内）对申请进行审核，并出具审核结果。对于需要补充材料的，会及时通知企业进行补充，企业应在规定时间内完成材料的补充工作，否则可能会影响审核进度。

5. 取得备案证明：

• 接收证明：若企业的备案申请获得批准，相关部门将出具备案证明，如《企业借用外债备案登记证明》。企业应及时接收并妥善保管备案证明。

• 核对信息：收到备案证明后，企业要仔细核对证明上的信息，如企业名称、外债规模、期限等是否准确无误。如有错误，应及时与相关部门联系进行更正。

6. 后续管理：

• 信息报送：企业在每期发行或提款结束后 10 个工作日内，需向国家发改委报送发行或提款信息；在《审核登记证明》有效期届满后10 个工作日内，报送相应的外债借用情况。

• 风险管理：密切关注宏观经济形势、金融市场运行、国际收支状况等，对可能面临的汇率风险、利率风险等进行充分评估，并制定相应的应对策略。

• 变更管理：如果外债情况发生变化，如拟借用外债币种或债务工具类型改变、募集资金用途发生重大变化等，企业应及时向审核登记机关报告并申请变更。

此前，发改委于2022年8月26日发布《企业中长期外债审核登记管理办法（征求意见稿）》，时隔5个月，本次正式稿正式落地。这也是自2015年《国家发展改革委关于推进企业发行外债备案登记制管理改革的通知》（以下简称“2044号文”）出台后的又一重要举措。本办法施行后“2044 号文”废止。

与“2044号文”相比，去年8月发布的“征求意见稿”已在登记制度、条件、资金用途、风险管理和法律责任方面均有了更加明确和严格的规定。整体来看，正式稿与征求意见稿变化不大。中信证券认为，外债管理办法的出台表明监管趋严，一级市场上美元债的发行条件也或将提高。

登记制度方面，备案登记制已转为审核登记制。