随着 “一带一路” 倡议的推进，中国企业在境外投资的数量日益增多。据相关数据显示，2020 年中国企业境外 IPO 募资总额达到3762.16 亿人民币。为有效规范企业境外上市和境外投资行为，国家发改委与商务部出台了诸多政策。其中，对外投资备案（ODI备案）是国内企业进行境外投资的合法途径之一，而对外投资备案的审核流程也是投资者为关注的问题。
那么，什么是 ODI备案呢？简单来说，当国内企业投资境外企业时，无论是新设公司、开展新项目还是并购股权，只要是直接或间接获取境外公司的所有权、控制权、经营管理权等权益，就需要进行境外投资（ODI）备案。如果企业境外投资涉及敏感国家和地区以及敏感行业，则需实行核准管理。需要注意的是，境外投资（ODI）备案仅针对设立的境外企业，境内企业在境外投资路径中设置的空壳公司不在管理部门审核范围之内，境外企业的二次投资行为也不属于对外投资管理范畴，无需相关部门审核。
境外投资备案需要具备哪些条件呢？根据腾博国际办理境外投资 ODI 备案的实际经验，一般情况下，企业满足以下 4个申请条件就能通过审核：
符合 “境外投资”的定义：即境内企业通过新设、并购等方式在境外拥有非金融企业，或者取得非金融企业的所有权、控制权、经营管理权等权益。
主体和成立时间要求：投资主体必须是在我国境内依法成立的企业。成立时间不足一年的企业，由于无法提供完整的经审计的财务报表，通常难以获得审批部门的核准或备案。
股东背景、资金来源、投资真实性要求：如果企业无法详细说明境内股东或合伙人的背景、资金来源（如自有资金、银行贷款、通过募集资金等合规方式获取的资金）以及境外投资项目的真实性，那么很难通过审查。
财务要求：近一年由独立第三方会计事务所出具的审计报告不能显示亏损；净资产回报率好高于 5%，资产负债率好低于 70%。
境外投资备案（ODI备案）的申请流程如下：境外投资（ODI）备案涉及商务部、发改委和外汇局三个部门。境内企业股东需向省级商务部门和省级发改委办理ODI备案手续。商务部负责对企业境外投资事项进行整体审批，为符合要求的企业颁发《企业境外投资证书》；发改委负责监管企业境外投资的行业流向，为满足条件的企业颁发《境外投资项目备案通知书》。后，外管局负责监管外汇登记和资金出境的相关手续。备案手续完成后，还需根据《境内机构境外直接投资外汇管理规定》在银行办理外汇登记手续。整个流程大约需要2 - 3个月，办理成功后会获得商务部和发改委分别颁发的《企业境外投资证书》和《境外投资项目备案通知书》。需要注意的是，如果涉及敏感行业，无论项目投资金额大小，都必须提交商务部和发改委进行核准。
为什么要进行 ODI 备案呢？随着境外上市企业数量的不断增加，ODI 备案的重要性日益凸显。ODI备案不仅是企业境外投资或境外上市的合规途径之一，还能为企业带来诸多便利和优势。顺利完成备案后，企业可以合法合规地实现境内资金出境，并确保后续境外资金顺利返程回国。打通境内外资产流通的合法渠道有利于境内外企业优化资源配置，对企业成功在境外上市也有很大帮助。新设立的终目的企业还可以享受境外的税收优惠，降低企业运营成本。
