境外投资备案：商务部与发改委的双重审核机制

境外投资备案涉及商务部与发改委的双重审核机制，具体内容如下：

一、商务部审核要点：

侧重审“标的公司”。

采用“备案为主、核准为辅”的方式。

主要管理企业的境外投资（不含金融类型企业）。

除限制类型项目外，地方企业境外投资项目一律由省级商务主管部门备案，央企境外投资项目则由国家商务部备案，部分地区备案权力已经下发到市级。

若同一境外投资项目有多个中方投资企业，由投后持股比例较大的中方投资企业牵头进行备案。

《企业境外投资证书》有效期为2年，自领取证书之日起2年内，企业未在境外开展投资的，证书自动失效。

二、发改委审核要点：

取消“小路条”制度，即取消原先发改委预审要求。

扩大适用范围，投资主体直接投资或通过境外特殊目的公司（SPV）投资都受监管。

明确金融企业境外投资亦受国家发改委监管。

对境外投资活动进行列举，包括但不限于获得境外土地、自然资源等权益，获得境外基础设施相关权益，获得境外企业或资产所有权等权益，新建或改扩建境外固定资产，新建境外企业或向既有境外企业增加投资，新设或参股境外股权投资基金，通过协议、信托等方式控制境外企业或资产等。

明确中方投资额的定义，即投资主体直接以及通过其控制的境外企业为项目投入的货币、证券、实物、技术、知识产权、股权、债权等资产、权益以及提供融资、担保的总额。

涉及敏感国家地区或者敏感行业的纳入核准管理，涉及非敏感类项目实行备案管理。敏感类项目包括涉及敏感国家和地区的项目以及涉及敏感行业的项目。敏感国家和地区例如与我国未建交的、发生战争或内乱的国家和地区，或根据我国缔结或参加的国际条约等需要限制企业对其投资的国家和地区等；敏感行业包括武器装备的研制生产维修、跨境水资源开发利用、新闻传媒以及根据我国法律法规和有关调控政策需要限制企业境外投资的行业。敏感行业目录由国家发展改革委发布。

企业进行境外投资时，需根据相关规定向商务部和发改委提交申请，通过核准或备案后，方可开展境外投资活动。还需在外汇管理局进行相关登记手续。如果未办理相关备案，企业的资金进出可能受限，无法通过银行合法汇出投资资金，未来的利润红利返程入境也会受到限制，甚至可能面临相关部门的责令改正、警告等处罚，构成犯罪的还会被依法追究刑事责任。