私募基金产品的发行主要涉及以下几个关键步骤:
产品立项:这是发行流程的起点,需要明确投资意向和确定产品形式。对于股权类基金,进行项目尽职调查是必要的;而对于证券类基金,则需要确定产品要素。
产品发行:这个阶段包括产品销售和路演、投资者适当性匹配、拟定基金合同及投资协议、对接募集监督及托管机构、协调投资者签约打款等工作。
基金备案:在中国基金业协会进行产品备案是一个重要的步骤,这是合规性的要求,未备案的私募基金不得进行投资活动。
投资运作:基金成立后,股权类基金需要将资金划款至投资项目方,证券类基金则需要开立交易账户进行投资交易。
信息披露:面向投资者和基金业协会进行双向信息披露,保证透明度。
清盘退出:基金到期后进行清盘退出,到期日起3个月内向中基协提交清算申请。
在整个发行过程中,合规性是非常重要的,管理人需要确保每一步都符合相关法律法规的要求。私募基金管理人在发行前需要在基金业协会进行登记备案,否则不得从事私募投资基金管理业务活动。