中亚投资首 选哈萨克斯坦，ODI备案是成功基础

中亚投资首 选哈萨克斯坦，ODI备案是成功基础

中亚投资首 选哈萨克斯坦，ODI备案是成功基础

在全球经济格局深度调整的背景下，中亚地区正以其独特的区位优势和丰富的资源禀赋，吸引着越来越多中国企业的目光。其中，哈萨克斯坦作为连接欧亚大陆的核心枢纽，不仅是“一带一路”倡议的重要支点国家，更因其稳定的政治环境、持续改善的营商环境以及广阔的市场潜力，成为中国企业出海中亚的首 选之地。开拓这片充满机遇的热土，合规是行稳致远的基石。对中国投资者而言，成功完成境外投资备案（ODI）是开启哈萨克斯坦投资之旅的、至关重要的第一步，是整个投资活动的合法性基础和资金合规出境的保障。

一、 为什么投资哈萨克斯坦？——机遇与优势分析

哈萨克斯坦的投资吸引力是多维度的，它不仅仅是一个资源宝库，更是一个正在崛起的消费市场和交通物流中心。

是其得天独厚的资源禀赋。哈萨克斯坦在石油、天然气、铀矿、有色金属等领域的储量均位居世 界前列，为能源、矿产勘探及加工类企业提供了zui为原始和直接的投资动力。围绕这些资源开展的上下游产业链建设，存在大量投资机会。

是其无可替代的区位优势。哈萨克斯坦地处欧亚大陆中心，拥有庞大的陆路运输网络。随着“一带一路”合作的深入推进，途经哈萨克斯坦的中欧班列已成为亚欧物流大动脉。这使得在哈投资建厂，不仅能辐射本地及中亚市场，更能高效对接俄罗斯乃至欧洲市场，战略价值显著。

哈萨克斯坦政府持续推动经济多元化与改革开放。哈国通过一系列立法和行政措施，致力于改善投资环境，简化行政手续，保护投资者权益，并大力推动非资源领域的发展，如农业、化工、机械制造、信息技术和物流等，这为中国资本在更广阔领域参与竞争提供了舞台。

二、 境外投资备案（ODI）——赴哈投资的“通行证”与“护航舰”

对于计划前往哈萨克斯坦投资的中国企业，无论是新设子公司、并购当地企业，还是进行项目融资，都需要在资金跨境流动前，完成国内的境外投资备案（ODI）。这套流程是国家对资本外投进行宏观管理和服务的制度，也是企业获得官方合规身份的关键。

很多企业存在一个误区，认为ODI备案只是一道简单的行政手续。实际上，它扮演着更为核心的角色：

1. 合法性保障：只有通过了ODI备案，企业的对外投资行为才符合中国的外汇管理和境外投资法律法规。没有这份备案文件，银行无法办理资金汇出业务，投资行为在国内层面就缺乏合法性依据。

2. 资金合规出境：这是ODI备案zui直接的功能。企业凭获批的《企业境外投资证书》及相关备案/核准文件，才能在银行将投资款以合规方式汇往哈萨克斯坦的项目公司。

3. 风险提示与防控：在备案过程中，主管部门会对企业投资项目的真实性、合规性进行审查，这本身就是一个风险筛查的过程，有助于企业提前审视投资方案的潜在问题。

4. 未来收益回归的基石：投资成功后，企业在哈萨克斯坦产生的利润、分红等后续资金若要汇回国内，此前办理的ODI备案文件是证明其资金来源合法性的关键凭证。

三、 赴哈萨克斯坦投资的ODI备案核心流程解析

中国企业赴哈萨克斯坦投资，其ODI备案主要涉及国内两个主管部门：国家发展和改革委员会（发改委）及国家商务部（及其地方对应机构）。根据现行政策，向发改委和商务部的核准/备案可以同步进行，这大大提高了审批效率。整个流程可以概括为以下几个核心阶段：

第一阶段：前期准备与材料制作

这是整个备案工作的基础，准备工作的充分与否直接决定后续流程的顺畅度。

• 确定投资主体：明确由境内哪个公司作为投资主体，并审查其财务状况和经营情况是否满足ODI要求。

• 撰写项目相关资料：准备详尽的《境外投资备案项目情况说明报告》。这份报告是核心文件，需要清晰地阐述投资背景、投资方案（包括投资金额、资金来源、股权结构等）、项目对境内主体及国家的积极影响、以及在哈萨克斯坦可能面临的政治、经济、法律等风险及应对策略。

• 准备公司基本材料：包括营业执照、公司章程、审计报告、股东会决议等。

第二阶段：主管部门的备案/核准申请

根据投资金额和项目敏感程度，流程分为备案制和核准制。绝大多数对哈萨克斯坦的非敏感行业投资均适用备案制。

• 发改委环节：

• 通过“全国境外投资管理和服务网络系统”在线提交申请材料。

• 地方企业一般根据投资额大小，向省级或市级发改委提交申请。

• 主管部门对项目的真实性、合规性进行审查，重点关注资金来源、项目可行性及是否属于敏感行业/地区。审查通过后，将出具《境外投资项目备案通知书》。

• 商务部环节：

• 通过“对外投资合作信息服务系统”在线提交申请。

• 与发改委环节类似，主要向地方商务主管部门申请。

• 审查侧重于投资主体资格、投资内容的合规性以及是否涉及敏感国家和地区。通过后，将颁发《企业境外投资证书》。

第三阶段：外汇登记与资金汇出

在取得发改委和商务部门的批准文件后，企业需前往基本户所在银行办理境外直接投资外汇登记。

• 银行会审核企业的ODI备案文件、业务登记凭证以及其他相关材料。

• 审核通过后，银行将在外汇管理系统中完成登记，企业方可凭此办理投资资金的购汇及汇出手续。

四、 针对哈萨克斯坦市场的ODI备案特别考量

由于投资目的地是哈萨克斯坦，在准备ODI备案材料时，除了通用要求外，还应特别关注以下几点：

• 深入的风险评估：在项目报告中，必须对哈萨克斯坦的政治稳定性、法律法规（特别是外商投资法、劳动法、税法）、汇率波动、文化差异等风险进行客观、深入的分析，并阐述具体的应对预案。这能体现企业决策的审慎性，有助于备案的顺利通过。

• 清晰的商业逻辑：阐述投资哈萨克斯坦的商业必要性和合理性至关重要。需要说明为何选择哈萨克斯坦，该项目如何与公司的主营业务协同，以及对公司全球战略布局的意义。

• 对当地政策的了解：在材料中体现出企业对哈萨克斯坦相关行业政策的了解，例如该国在优先发展领域提供的优惠政策等，这将为项目加分。

哈萨克斯坦为中国企业提供了走出国门、拓展欧亚市场的战略机遇。机遇与挑战并存。将境外投资备案（ODI）视为一项战略性准备工作，而非简单的行政任务，是企业实现稳健、长远发展的关键。通过提前规划、精心准备、专业操作，成功取得ODI这份“通行证”，中国投资者方能更有底气地在哈萨克斯坦这片充满潜力的土地上，夯实基础，开拓事业，共享“一带一路”合作带来的发展红利。合规先行，是保障投资成功zui稳固的基石。