办理 FDI（外商直接投资）的审核要点

办理 FDI（外商直接投资）的审核要点

办理 FDI（外商直接投资）的审核要点

办理FDI（外商直接投资）的审核要点

办理 FDI（外商直接投资）的审核要点主要包括以下几个方面：

一、投资者zizhi审核

1. 主体资格

• 审核投资者的合法注册文件，如营业执照、商业登记证等，确保投资者在其所属国家或地区具有合法的经营主体地位。要仔细查看注册文件中的企业名称、注册地址、经营范围、法定代表人等关键信息是否完整、准确。需检查注册文件的真实性、有效性及是否处于存续状态，例如通过查询相关国家或地区的企业登记信息系统进行核实。对于外guoqi业投资者，还可能要求提供其注册地或公证机构出具的证明文件真实性的材料。

2. 财务状况

• 分析投资者的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表等，评估其财务实力和偿债能力。查看资产负债表中的资产规模、负债水平，判断其资产负债率是否合理；通过利润表了解企业的盈利能力，分析营业收入、成本、利润等指标的变化趋势；关注现金流量表中经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量情况，确保企业有足够的现金流来支持投资项目。要关注财务报表是否经过审计机构审计，审计意见是否良好，以判断财务数据的可靠性。还要审查投资者的资金来源是否合法、稳定，防止非法资金流入。比如，对于资金来源于银行贷款的情况，要核实贷款合同的真实性和合法性，检查贷款用途是否符合规定。

3. 股权结构及实际控制人

• 对公司股权进行穿透核查，确保终实际控制人必须是外国人（包括香港），防止出现 “虚假外国投资”的情况。要求投资者提供股权结构图，详细列出各级股东的名称、持股比例、国籍等信息，对于股权结构复杂的企业，可能需要追溯到终的实际控制人。并且，要核实股东之间的关联关系，避免通过复杂的股权安排来隐藏真实的控制人身份。

二、投资项目审核

1. 项目可行性

• 评估项目可行性研究报告的完整性，包括市场分析、技术可行性、经济可行性、环境影响评估等方面内容。在市场分析方面，审核市场规模预测是否有可靠的数据支撑，如市场调研机构的数据、行业协会的统计报告等；检查市场需求的分析是否结合了当地的经济发展水平、消费习惯、政策导向等因素；对竞争对手的分析要包括竞争对手的数量、市场份额、竞争优势和劣势等内容。检查技术可行性部分，确认项目所采用的技术是否先进、成熟、可靠，是否符合国家产业政策和技术标准。可以要求投资者提供技术来源证明，如技术合作协议、专利证书等；对于新技术的应用，可能需要提供技术测试报告或专家论证意见。分析经济可行性，判断项目的盈利能力和投资回报率。查看投资估算是否合理，包括土地购置成本、建筑工程成本、设备caigou成本、运营成本等的计算是否准确；收益预测要考虑产品或服务的价格波动、市场饱和度等因素，通过计算内部收益率、净现值等指标来评估项目的经济可行性。重视环境影响评估，确保项目符合国家环保要求，不会对环境造成重大负面影响。对于可能产生污染的项目，如化工、造纸等行业，要求提供详细的环境影响评价报告，包括污染物排放种类、数量、治理措施等内容。

2. 投资计划与合同章程

• 审查投资合同的条款是否明确、合理，包括投资金额、股权比例、出资方式、利润分配、风险承担等。检查出资方式是否符合规定，如货币出资是否足额、实物出资和无形资产出资是否经过评估且价值合理；利润分配条款要公平合理，符合股权比例和投资贡献；风险承担条款要明确各方在项目遇到困难或损失时的责任。检查章程是否符合中国法律法规的要求，是否明确了公司的治理结构、决策机制、股东权利义务等。查看章程中关于董事会或股东会的组成、职权、议事规则等内容是否合理，能否保障股东的合法权益；对于公司的财务、会计、审计等制度的规定是否符合会计准则和监管要求。关注合同及章程中关于知识产权保护、技术zhuanrang等方面的约定，确保中方利益得到保障。对于涉及技术引进的项目，要审查技术zhuanrang的价格是否合理、技术的使用范围和期限是否明确、技术保密条款是否有效等。

三、合规性审核

1. 法律法规遵守

• 审查投资者是否按要求提交承诺书，承诺遵守中国法律法规、履行相关义务，检查承诺书的内容是否具体、明确，具有可操作性。还要查看投资者是否了解并遵守当地关于劳动用工、税务、安全生产等方面的法律法规。例如，在劳动用工方面，要求企业遵守当地的低工资标准、劳动时间规定、社会保险缴纳等要求；在税务方面，要确保企业按照规定进行税务登记、申报纳税，遵守税收优惠政策的适用条件等。

2. 政策符合度

• 审核投资项目是否符合投资目的地的外商投资准入负面清单，以及相关产业政策、发展规划等要求。检查项目所属行业是否在限制或禁止外资进入的范围内，如果在负面清单中有限制性规定，如外资持股比例限制、特定业务范围限制等，要确保投资者符合这些要求。还要考虑项目是否符合当地的产业发展战略，例如是否有助于当地的产业升级、科技创新、区域协调发展等。

四、资金来源与用途审核

1. 资金来源合法性

• 确保投资资金来源合法合规，不存在洗钱、非法转移资产等违法问题。对于资金来源为自有资金的情况，要求投资者提供资金积累过程的说明，如企业经营利润、股东分红等相关证明材料；对于银行贷款，要核实贷款合同的真实性、贷款用途是否符合规定，如是否专款专用用于投资项目；对于股权融资，要检查股权融资的程序是否合法，如是否经过合法的证券交易场所或符合私募股权融资的规定，投资者的资金是否已经实际到位等。

2. 资金使用合理性

• 审核资金使用计划是否合理，是否与投资项目的建设和运营需求相匹配，是否符合相关规定和承诺。查看资金使用计划中的各项预算，如土地购置、厂房建设、设备caigou、人员招聘培训、市场推广等费用是否合理估算。对于大额资金的使用，如购买重要设备、土地等，可能要求提供caigou合同或意向书等证明文件，以核实资金使用的真实性和必要性。

五、特殊行业或领域审核

1. 国家安全审查

• 对于涉及国家安全的行业或领域，如关键基础设施、敏感技术等，会进行严格的国家安全审查。以美国为例，外国投资委员会（CFIUS）会从美国国家安全视角审查广泛的外国直接投资交易，尤其关注与被美国zhengfu视为潜在对手的国家相关的投资，以及对关键技术、关键基础设施或美国敏感数据等战略领域的投资。在中国，对于涉及国防安全、信息安全、关键能源资源等领域的投资，也会有相应的国家安全审查机制。审查过程中可能会要求投资者提供详细的技术说明、数据安全措施、运营管理方案等材料，以评估投资项目对国家安全的潜在影响。

2. 行业主管部门审批

• 某些特定行业，如金融、电信、医疗等，还需获得相应行业主管部门的许可或审批。这些部门会根据行业特点和监管要求，对投资项目的zizhi、技术、管理等方面进行审核，以确保其符合行业规范和发展需要。例如，金融行业的外资准入需要经过金融监管部门的严格审批，审核内容包括投资者的金融zizhi、风险管理能力、资本充足率等；电信行业要审查投资者是否具备相关的通信技术zizhi、网络建设和运营能力等；医疗行业则关注投资者的医疗服务zizhi、医疗技术水平、医护人员配备等方面的情况。