企业 ODI 备案合规性审查要点主要包括以下三个方面：
境内企业运营情况审查2：
成立时间：境内企业一般需成立满一年以上。成立时间不满一年的企业，通常难以提供完整的经审计财务报表，较难通过审批部门的核准或备案，但也存在特殊情况及额外审核要求的可能。
经营范围：企业的经营范围应与拟投的境外项目相匹配或具有相关性。例如，一家主营信息技术的企业如果要投资境外的制造业项目，就需要对其业务转型或拓展的合理性进行充分说明和论证。
经营状况：企业应具备良好的经营状况和可持续盈利能力。监管机构会审查企业近一年独立第三方会计事务所出具的审计报告，确保企业没有亏损。净资产回报率建议高于5%，资产负债率建议低于 70%，这两个财务指标反映了企业的盈利能力和偿债能力，是衡量企业经营状况的重要依据1。
股东背景：境内企业的股东或合伙人需资信良好，背景清晰。监管部门会关注股东的资金实力、商业信誉、是否存在违法违规记录等情况，以确保股东有能力且有意愿支持企业的境外投资行为。
投资资金来源审查：
自有资金：关注经审计的财务报表及银行账户流水，特别是主营业务收入、应收账款等科目。核实大额资金入账是否来源于自身日常经营，会通过账户附言、原始合同、发票等材料进行交叉复核。
银行贷款：审查金融机构贷款合同中是否对资金用途有相关约束性条款，确保贷款资金按照合同约定用于境外投资项目。
权益性出资：重点关注资产交易的原始凭证，如证券公司出具的股票买卖证明及证券账户交易流水等，以确认资产来源的真实性和交易的合法性。
募集资金：关注基金管理人及产品本身的合法合规性，包括是否取得中国证券投资基金业协会出具的相关登记证明等，审核公司章程/ 合伙企业协议等文件。
资金来源合法合规性：境外直接投资的资金来源必须合法合规2。主要包括企业自有资金（如生产经营所得、实收注册资本等）、企业借款（如银行贷款等）、募集资金（如私募和公募基金等）、权益性资产出资（如公司出售房地产等资产获取的资金）2。
不同资金来源的审查重点2：
境外投资项目审查2：
项目真实性：境内企业需要提供详实的项目资料，如可行性研究报告、尽职调查报告等，以证明境外投资项目的真实性。对于在境外投资新设主体，需提供可信的可行性研究报告，说明实际运营需求；对于并购或增资存续中的境外主体，需提供尽职调查报告，并核实境内主体与境外企业之间的业务关联性。
资金去向与用途：企业应提供资金出境的具体使用计划，确保资金流向符合国家政策导向的境外投资活动，不存在抽逃资金、涉嫌洗钱、损害国家经济安全等情形。监管部门会对资金的使用情况进行跟踪和监督。
行业与政策导向：对于敏感性行业及领域，如房地产、酒店、娱乐业、体育俱乐部等，监管部门持谨慎态度，审核会更加严格。而对于非敏感行业的境外投资项目，监管部门会关注其对国民经济可持续发展、产业结构优化的意义，如能否促进出口、获取具有比较优势的技术、带动优势产能、创造就业等。
ODI 备案合规性审查的流程是怎样的？
企业在进行 ODI 备案时需要提供哪些材料？
企业在拓展国际市场时可能会面临哪些风险？
