政策
相关法规：国家发展改革委的《境外投资项目核准和备案管理办法》以及商务部的相关规定是境外投资备案的主要依据 。
监管主体：商务主管部门、国务院国有资产监督管理委员会、财务管理部门等依据职责分工负责监管。例如，商务部门负责整体审批企业境外投资事项；发改委监管企业境外投资行业流向；外汇管理局负责外汇登记和资金出境等相关手续。
投资限制：境外直接投资投向存在限制，主要包括敏感行业限制（如基础电信运营、跨境水资源开发利用、大规模土地开发、输电干线、电网、新闻传媒等行业）和敏感地区/国家限制（与中华人民共和国未建交的国家、受联合国制裁的国家以及必要时商务部另行公布的其他实行核准管理的地区和国家名单）。并非禁止对敏感行业和地区/国家投资，而是这类投资需经发改委和商务部核准。一般情况下，非重大金额投资或非敏感性投资适用备案制，即履行备案手续即可 。
信息报告：遵循 “所有备案（批准）必须报告”原则。国内企业进行境外投资活动，完成备案或批准程序只是满足监管要求的第一步，在后续的海外投资活动中，应按照相关规定定期向相应的外商投资关键环节提交报告，如向商务部门、发改委等报送境外企业报到登记情况、突发情况报告、每半年申报合规建设情况、投资障碍情况、企业经营情况等；向外汇管理局进行年度境外直接投资存量权益登记等。
流程
准备材料：通常包括境内部分资料（如主申请公司的营业执照、章程等注册文件，主申请公司股东层面的营业执照、章程 /合伙协议等相关材料，审计报告、财报，境外投资真实性承诺书，资金到位证明，个人完税凭证等）；境外部分资料（如对外投资交易结构图，境外公司注册文件、股东注册证书和M&A 等，项目公司介绍，其他投资人情况，签署的协议等）；投资相关资料（如境外投资备案申请表、项目可行性报告、项目 DD报告、收购项目情况介绍书等）。
提交申请：
向省级商务部门和省级发改委提交 ODI 备案申请：企业将准备好的材料提交至省级商务部门和省级发改委 。
审核与反馈：商务部门和发改委对申请材料进行审核，如有需要会要求企业补充或修改材料。审核通过后颁发相应证书；若审核不通过会告知企业原因 。
外汇登记：备案手续完成后，企业根据《境内机构境外直接投资外汇管理规定》，在银行完成外汇登记手续 。
风险防范
政策风险：境外投资相关政策可能会根据国家经济形势、国际政治环境等因素进行调整和变化。企业应及时关注政策动态，确保投资行为符合新政策要求。例如，近年来对于房地产、娱乐业、体育俱乐部等领域的境外投资受到严格审核，企业需了解这些政策变化，避免因政策调整导致投资受阻 。
投资风险评估：在进行 ODI备案前，要充分做好投资项目的可行性研究和风险评估。包括对投资目的地的政治、经济、法律、文化等环境的分析，比如某些国家可能存在政治不稳定、政策法规频繁变动等情况；对项目本身的市场前景、盈利能力、技术可行性等方面的评估，以降低投资风险。例如，对目标市场的需求规模、竞争状况进行深入调研，评估项目在当地的盈利可能性 。
材料真实性与完整性风险：企业提交的申请材料必须真实、准确、完整。若无法具体说明境内股东或合伙人背景、资金来源以及境外投资项目真实性等，很难通过审查，且可能面临法律责任。企业要确保提供的材料真实可靠，对相关信息和数据进行准确核实和披露 。
合规风险：建立内部合规管理体系，确保所有操作符合国内外法律法规的要求。在境外投资过程中，要严格遵守投资目的地的法律法规，如税法、劳动法、知识产权保护法等。按照国内的相关规定，及时履行备案、报告等义务，避免因合规问题受到处罚。例如，定期向相关监管部门报告投资项目的运营状况、财务状况和相关风险状况 。
汇率风险：境外投资涉及不同国家的货币，汇率波动可能对投资收益产生影响。企业可以使用外汇远期合约、期权等金融工具来对冲汇率波动的风险，减少因汇率变化带来的损失 。
政治风险：某些国家可能存在政治变动、战争、内乱等风险，影响投资项目的正常运营。企业可以通过购买政治风险保险等方式来减轻政治变动或冲突带来的不确定性，降低投资损失。例如，在一些政治局势不稳定的地区，政治风险保险可以为企业提供一定的保障 。
文化风险：不同国家和地区有不同的文化习俗和商业惯例，文化差异可能导致误解和冲突，影响投资项目的顺利推进。企业在投资前要了解并尊重目标国家的文化习俗，加强跨文化沟通和管理，避免因文化差异引发的问题 。
退出风险：制定清晰的退出机制，以便在项目不达预期时能够及时撤资，减少损失。在投资前就要对退出的方式、条件、时机等进行规划和安排，确保在需要退出时能够顺利实施 。