境外投资项目风险评估方法综述

境外投资项目风险评估方法综述

风险管理意识的形成和强化是风险管理产生的思想基础及内在动力。20世纪60年代，众多学者开始从事风险管理的系统研究。1964年，美国学者威廉姆斯和汉斯出版了《风险管理与保险》一书，从此“风险管理”开始引起欧美国家的普遍关注。概率论和数理统计等数学方法的运用，使风险管理从经验走向科学。风险管理的研究呈现出逐步系统化、专业化的趋势，风险管理Zui终发展成为管理科学中的一门独立学科。

外部监管体系同样促进了风险管理的发展。在国内，《中央企业全面风险管理指引》将企业风险定义为“未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响”，将全面风险管理定义为“企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。”

风险评估是评估风险对企业目标实现的影响以及风险的价值。一般来说，采用定性与定量相结合的方法来识别、分析和评价风险。定性方法包括问卷调查、集体讨论、专家咨询、情景分析、政策分析、行业基准比较、管理层访谈、工作访谈和专人主持的调查研究等。定量方法包括统计推断、计算机模拟、失效模型和影响分析、事件树分析等。在进行定量风险评估时，应统一制定各类风险的计量单位和风险计量模型，并通过测试等方法确保评估体系的假设、参数、数据来源和定量评估程序的合理性和准确性。应根据环境的变化定期审查和修改假设和参数，并将定量评估体系的评估结果与实际效果进行比较，以调整和完善相关参数。

在实务工作中，通常采用LP风险矩阵法（或称为“打分和积法”）作为风险评估的基本方法。针对每项风险评估其一旦发生将会造成影响的程度（L），以及风险发生的可能性（P），将两者相乘得出该风险的风险等级。根据风险等级的高低，结合总体风险的把控，决定风险管理工作的优先次序。