二、有限合伙制私募股权基金涉税情况
注：1、股权转让所得营改增无明确规定，现阶段沿用营业税不征的政策，暂不征收增值税；
2、如果被投资项目公司已上市，转让其股票会被认定为转让金融资产，此时需缴纳增值税；
3、对于股息红利所得，无明确条文规定，各地要求不一 ；
4、对于GP取得的对超额收益的分成，属于投资收益还是经营收益，无明确条文规定，各地要求不一。
三、各地优惠政策（以有限合伙企业为例）
投资类企业在以下地区注册较多，其中以宁波梅山为推荐。
（一）浙江宁波梅山
在纳税层面，根据甬金办发[2008]9号文，LP为自然人的，其从有限合伙企业取得的股权投资收益，依20％税率计算缴纳个人所得税；GP为自然人的，适用5%－35％的五级超额累进税率，计算征收个人所得税。
在返还层面，年缴纳的企业所得税、个人所得税、增值税合计50万元以上，增值税按实际缴纳额的40%扶持，企业所得税按实际缴纳额的36%扶持，个人所得税按实际缴纳额的32%扶持。
因此，实际缴税率为：
税收返还由企业申请，目前是集中在1月与7月返还，无具体规定文件。
（二）江西共青城
根据共府办发[2017]72号文，落户共青城私募园的投资类有限公司、合伙企业，年纳税总额20万元以上（含）的，当年及以后年度，企业实缴增值税及地方附加、企业所得税、个人所得税，上缴中央后的（省市两级）地方留成部分，80%返还给企业作为扶持资金。在此政策下，其实际缴税率为：
企业纳税的次月，园区主动将扶持资金划拨到企业账户。
政策从2017年7月1日起执行，至2030年12月31日止。
（三）南湖基金小镇
根据南政发[2017]96号文，南湖基金小镇投资类企业自纳税之日起，六年内可享受地方财政营业税、企业所得税、个人所得税70%的发展奖励。根据南湖区实行的政府税收分成比例，享受地方财政的70%奖励给投资类企业，实际奖励税率为：
返税时间为每年五月底之前，奖励上一年度的税。但对于累计实缴达20亿的和当年税收留存地方超过5000万元的大型基金，将分别有一年奖励两次及差额优惠税收的进一步优惠。
四、其他
1、LP为自然人的，注册地选择在税收洼地，个人所得税有缴纳财产转让所得20%或5%-35%的五级超额累进税率两种方式，同时税收洼地常常对此有一定比例的税收返还。
2、LP为法人企业的，可以通过较多的费用和亏损抵扣掉应纳税所得额。
案例：上海某合伙型产业基金预计在2018年可分配金额在1.2亿元左右，作为该基金出资人之一的B公司出资份额为50%，鉴于B公司的企业所得税率为25%，B公司拟进行一定的操作实现合理节税。B公司计划将持有的该产业基金50%的出资份额转让给B公司之全资子公司C。目前C公司由于近几年亏损，导致账面未分配利润为-8400万。B公司将合伙企业出资份额全部转让至C公司之后，届时C公司从该基金分得6000万可用亏损的8400万抵扣，故该6000万无需缴纳所得税。