转让北京私募基金股权壳

我国私募证券投资基金的发展历程

我国私募证券投资基金的发展大致可以分为三个阶段：

阶段：早期萌芽阶段(20世纪90年代初至2004年)

20世纪90年代初，随着改革开放的不断深入，部分企业拥有大量闲置资金，民间资本充裕。此时我国资本市场初步建立，市场制度建设还不完善，存在套利空间。公募基金并不能获取这部分收益，市场亟需一种新的代客理财方式，私募基金的雏形出现。

1996-2000年，股市上涨，旺盛的投资需求促使大量券商精英跳槽出来，以委托理财的方式设立投资公司，进入私募行业。从2001年开始，政府陆续出台了相关政策，如《信托法》，推动了私募基金的发展。2003年，云南国际信托有限公司发行“中国龙资本市场集合资金信托计划”，标志着我国首支投资于二级市场的以信托模式发行的私募基金诞生。2003年，全国人大常委会通过了《证券投资基金法》，为私募基金预留了口径。此后证监会又发布《证券公司客户资产管理业务试行办法》，允许券商提供私募产品。

第二阶段：快速发展阶段(2004年-2013年)

2004年2月，深国投推出了我国首支证券类信托计划——“深国投·赤子之心(中国)集合资金信托计划”，对我国私募基金行业有深刻意义，开启了阳光私募基金的先河。阳光私募基金相比过去创新了以信托关系为基础的代客理财机制，利用信托平台募集资金并在信托平台监管下进行私募证券投资，引入了银行托管、定期公开披露净值等操作，使得私募契约、资金募集、信息披露渠道更加公开化、透明化、规范化。

2007年10月，股市行情火热，再加上公募基金行业缺乏股权激励机制，薪酬相比私募基金较低，促使了更多的人才加入私募基金管理行业，出现了“公奔私”热潮。这些来自公募的基金经理为阳光私募带来了规范的运作理念，也推动了《证券投资基金法》中公募基金股权激励条款的产生，对基金业的持续发展有着重大作用。

第三阶段：规范化阶段(2013年至今)

2013年，中国证券投资基金业协会成立，此后相关金融监管机构出台了多部行业规范性文件。2013年人大常委会通过的《证券投资基金法》将非公开募集资金纳入法律监管范围。2014年5月，国务院发布《关于促进资本市场健康发展的若干意见》，专门提出要“培育私募市场”。2014年6月，证监会出台《关于大力推进证券投资基金行业创新发展的意见》等。各种新规为私募证券投资基金行业的发展奠定了良好的法规基础。

私募基金的优点与缺点有哪些？

优点

1.私募基金一般是封闭式的众筹基金，不公开流通。在基金投资期间，众筹合伙投资人不能随意抽资，投资期限一般为5年至10年，故运作期长且稳定，无资金赎回的压力。

2.和公募基金严格的信息披露要求相比，私募基金的要求低得多，加之政府监管比较宽松，故私募基金的投资更具隐蔽性、技巧性，收益回报通常较高。

3.基金运作的成功与否与基金管理人的自身利益紧密相关，故基金管理人的敬业心极强，并可用其独特有效的操作理念吸引到特定投资者，双方的合作基于一种信任和契约，故很少出现道德风险。

4.投资目标更具针对性，能为客户量身定做投资服务产品，能满足客户特殊的投资要求。如索罗斯的基金除投资全球股市外，还大量投资外汇、期货等，创造了很高的收益率。

5.组织结构简单，经营机制灵活，日常管理和投资决策自由度高。相对于组织机构复杂的官僚体制，在机会稍纵即逝的关键时刻，私募基金竞争优点明显。

缺点

1、不公开发行的股票流动性差，不能公开在市场上转让出售；由于通过非公开方式募集资金，准入门槛高，对象一般是少数特定投资者。这样如果投资者撤资或者出现其他重大变动，风险也较大。

2、同样由于对象是少数投资者，信息披露比较宽松，存在被杀价和控股的危险。

私募基金怎么备案？

股权类私募基金、备案流程和要求

基本要求：

1、名称：名称需要带“私募基金管理”字样

2、经营范围要求：备案股权私募经营范围需要带“私募股权投资基金管理”

3、场地要求：如报备人员5-8人（低5人，一般准备6个）场地要求90-140平独立办公环境，人员不能兼职，办公场地不能混同其他公司集中办公

4、人员要求：需要准备法定代表人/兼总经理+投资经理兼副总+合规风控+财务+行政+（可有也可无：投资部助理，具体看公司人员配置）

5、资格证要求：参与投资部门人员和管理人员（法代+风控+投资经理）均须有基金从业资格证（科目一+科目三）

5、股东出资要求：股东个人出资能力需要覆盖认缴+股东货币资金需要覆盖实缴且能说明来源

6、投资业绩要求：提供高管或投资人员股权（含创投）项目成功退出证明（2个以上项目证明），包括但不限于管理产品的证明材料、退出材料等；申请机构高管人员、团队员工在其岗位或私募投资基金领域具备能力的证明材料。

流程：

1、申请主体设立（名称和经营范围上面做了要求）2、配备齐全人员（须全员社保）3、租赁办公场地4、准备备案所需清单5、出具意见书6、申报基协审核

证券类私募基金、备案流程与要求

2、经营范围要求：备案二级私募经营范围需要带“私募证券投资基金管理”

4、人员要求：需要准备法定代表人/兼总经理+投资经理兼副总+合规风控+财务+行政+（可有也可无：研究员+交易员，具体看公司人员配置）

5、资格证要求：参与投资部门人员均须有基金从业资格证（科目一+科目二）

6、投资业绩要求：（1）证券类一般分为三类：管理基金产品、个人账户投资（需说明资金合理性，需为业绩个人资金）公司自营账户投资（需说明资金合理性，所任职公司的自有资金或公司股东的只有资金），此三类均要求近三年连续6个月不间断业绩，且规模不低于1000万，保持是盈利状态。

1、申请主体设立（名称和经营范围上面做了要求）2、配备齐全人员（须全员社保）3、租赁办公场地

4、准备备案所需清单5、出具意见书6、申报基协审核