很多创业者,在创业初期不屑于做股权设计,理由很多,“不需要”“没有钱”“以后”等等,那么真的要等到以后吗?下面就和大家说道说道这初创公司股权架构设计问题!
一、为什么要进行股权设计?
在实践中,许多公司业务做得不错,后却以倒闭收场,甚至出现一种怪现象——越是挣钱,倒闭得越快。究竟是什么原因导致失败呢?
通过大量的案例分析,我们发现,很多情况往往是因为股东之间权益不平衡,引发股东矛盾,从而阻断了公司的持续经营。
现实中有一种怪圈,那就是除非实质股东只有一个人,否则民营企业出现股东矛盾的概率几乎是百分之百。
典型的如黄光裕与陈晓两人之间爆发的国美控股权大战。国美股权纠纷有其深刻和独特的内幕背景,但如果国内的企业在创始初期就对股权多一点思考和设计,或许就会是另一种情形了!
在公司发展的不同阶段,创业者都会面临公司股权设计问题,包括公司发展过程中会出现的并购、重组、重整及合伙人退出等一系列问题,都离不开完善合理的股权设计。可以说完美的公司股权设计应该是公司从生到死一路相随的。
二、初创公司初创期的股权架构设计问题
合伙人合伙创业的天,就会面临股权设计问题。
在实践过程中我们发现,合伙人之间频繁爆发股权战争或闹剧,很多是因为他们既没有合伙人股权的进入机制,也没有合伙人股权的退出机制。
1.初创公司股权架构设计之合伙人股权的进入机制
合伙人是公司大的贡献者,也是主要参与分配股权的人。合伙关系是接近于婚姻关系的长期关系的深度绑定。合伙之后,公司的大事小情,合伙人之间都得商量着来,重大事件,甚至还得合伙人一致同意。
公司赚的每一分钱,不管是否和合伙人直接相关,大家都应按照事先约定好的股权比例进行分配,这样一来,就能防患于未然,以免因事前无协商导致“分钱不均”而反目成仇。
2.初创公司股权架构设计之合伙人股权的退出机制
(1)管理好合伙人预期。
(2)游戏规则落地。
(3)股东中途退出,股权溢价回购。
(4)设定高额违约金条款。